车企全员出击：高管带队抢资源，采购蹲守锁产能
动力电池的紧缺，已直接影响到新能源汽车的交付节奏。时代周报记者了解到，理想i6、问界M7、小鹏X9等多款热销车型的交付周期均出现不同程度延长，其中理想i6的交付周期已达19～22周，理想汽车相关负责人坦承，这与电池供应不足存在直接关联。在此背景下，车企不得不主动出击，将电池供应保障提升至战略高度。小鹏汽车董事长、CEO何小鹏的表述颇具代表性。11月6日晚，在被问及如何保证电池供应时，他委婉透露：“最近一两周跟我们所有的电池厂商老板都喝过酒了！”相较于这种柔性沟通，东风汽车的动作更为直接。12月17日，东风汽车总经理冯长军、岚图汽车董事长卢放亲自带队奔赴福建宁德，与宁德时代董事长曾毓群签署十年深化合作协议，成功为岚图汽车锁定了电池技术和产品的优先供应权。
“此次长期合作将有效降低行业波动带来的供应链风险，让岚图能更从容地规划生产与产品节奏。”岚图汽车相关负责人表示。除了高管层面的站台，车企采购人员的行动更为激进。据《每日经济新闻》报道，近期多家国内车企采购人员集中前往宁德时代总部销售办公室“堵门”，只为锁定稀缺的电池产能。某动力电池厂商内部人士向记者证实，“堵门”的说法并不夸张，作为行业龙头，宁德时代的产能始终是车企争夺的核心目标。
供需失衡根源：传统旺季叠加储能“分羹”
年末动力电池产能吃紧，既有行业周期性规律的影响，更有储能产业爆发带来的新变量冲击。从传统周期来看，第四季度本就是车市旺季，车企冲刺年度销量目标的诉求，直接推高了动力电池的需求；加之今年春节假期长达9天，为避免节后产能空窗，车企提前囤货备货的需求进一步加剧了供应压力。数据显示，2025年1-11月，国内动力电池累计装车量达671.5GWh，同比增长42.0%，其中磷酸铁锂电池装车量545.5GWh，占比81.2%，同比增幅高达56.7%。而真正打破供需平衡的，是储能产业的爆发式增长。作为电化学储能的核心载体，锂离子电池与动力电池技术路径高度重合，储能产业的崛起直接分流了动力电池的产能配额。中关村储能产业技术联盟数据显示，2025年上半年中国新型储能新增装机规模达42.6GWh，同比增长27.5%；另据行业调研，2025年12月国内电池厂动力与储能合计排产量达195.3GWh，其中储能电芯排产占比已达35.3%。
头部电池企业的业务结构变化更能说明问题。宁德时代上半年储能业务营收高达284亿元，仅次于动力电池业务；亿纬锂能、海辰储能等企业的储能电池订单已排至2026年，且持续处于满产状态。“储能业务的高速增长，让电池厂商不得不重新分配产能，原本就紧张的动力电池配额被进一步挤压。”业内人士分析称，即便是宁德时代、比亚迪等电池巨头，也面临着动力与储能产品生产配额的平衡难题。
产业链传导：从原材料涨价到电池提价全链条升温
终端需求的火热，正沿着产业链向上传导，引发全链条价格上涨。作为磷酸铁锂电池的核心原材料，电池级碳酸锂价格自10月以来持续飙升，从第三季度的6万元/吨左右快速上涨至逼近10万元/吨，短期涨幅达50%；六氟磷酸锂、钴酸锂等关键材料价格也在短期内实现翻倍。原材料涨价直接带动了资本市场的热度，截至12月19日，年内锂矿概念指数累计涨幅近60%，大中矿业、藏格矿业等相关企业股价纷纷翻倍。成本压力进一步向中游传导，多家电池厂商已明确释放提价信号。苏州德加能源宣布自12月16日起将电池产品售价上调15%；孚能科技在投资者平台表示，锂电池价格上涨是行业趋势，公司正与客户沟通涨价事宜，部分产品已完成提价；蜂巢能源相关负责人也坦言，原材料成本上升将推动电池产品售价上涨，企业正通过与上下游沟通协商平衡价格。
中国化学与物理电源行业协会磷酸铁锂材料分会秘书长周波透露，当前磷酸铁锂市场供需态势已出现反转，产能利用率排名前20的企业基本满产，行业闲置产能也纷纷启动代工模式，在此背景下，产业链企业集体涨价已成趋势。值得注意的是，原材料涨价在短期内虽加剧了成本压力，但也在一定程度上改善了行业盈利状况。行业测算显示，若2026年磷酸铁锂正极加工费提升3000元/吨，其毛利率可升至7.5%，较当前提升超7个百分点，有望缓解部分企业的亏损困境。
产业应对与未来展望：绑定供应链与产能优化破局
面对产业链的波动，上下游企业已开始主动布局应对。动力电池厂商通过入股上游材料企业锁定资源，如宁德时代斥资26亿元入股天华新能，中创新航战略投资盛新锂能，以此降低原材料价格波动带来的影响；部分电池企业还创新合作模式保障供应，例如亿纬锂能推出“CLS条款”，通过技术授权绑定储能系统集成商，换取优先保供权。新能源车企也在加速构建供应链“护城河”。除了与电池厂商签订长期合作协议，不少车企选择直接介入动力电池产业，理想汽车便是典型代表。在2022年向欣旺达投资4亿元后，理想汽车今年再与后者合资建立电池厂，通过深度绑定保障核心零部件供应稳定。
业内人士普遍认为，此次动力电池产业的热度有望持续至2026年春节后。随着节后企业复工扩产、产能配额优化调整，动力电池供应紧缺的局面有望得到缓解。但长期来看，在全球能源转型加速、储能需求持续高增的背景下，动力电池产业将进入“规模与技术双重竞赛”的新周期。明年车市新政的落地、产业产能的进一步释放，或将重塑行业供需格局，推动动力电池产业走向新的平衡。
本文来自微信公众号： 时代周报 ，编辑：刘学，作者：武凯