10月底的消费电子圈，一场突如其来的降价风暴打破了手持影像设备市场的平静。有着“电子茅台”之称的大疆Pocket 3云台相机毫无征兆地直降900元，让不少刚入手的消费者直呼“破防”。而更具戏剧性的是，竞争对手影石的“光速回应”——公开宣称大疆降价源于自身产品竞争力过强，直言“对此负全责”，随后还抛出100元无门槛代金券，这番带着明显挑衅意味的“道歉”，将两家企业的矛盾彻底摆上台面。
这场看似偶然的价格战，实则是行业竞争升级的必然结果。在此之前，大疆与影石虽同属手持影像设备赛道，但长期以来产品侧重泾渭分明，前者深耕云台相机与无人机影像，后者则牢牢占据全景相机领域的霸主地位，形成了“井水不犯河水”的微妙平衡。转折点出现在今年7月，大疆推出全景运动相机Osmo 360，直接切入影石的核心腹地;影石也不甘示弱，火速官宣无人机品牌影翎Antigravity，高调进军大疆的传统优势领域。这场“互相偷家”的战略博弈，让原本小众的赛道瞬间硝烟弥漫。
大疆Pocket 3、Osmo 360与影石Insta360 Ace Pro这类手持影像设备，之所以能从资本市场出圈至大众舆论视野，核心原因在于消费电子市场的整体沉寂。近年来，手机、平板、PC三大传统核心品类增长停滞多年，众多品牌在存量竞争中逐渐从激进扩张转向被动防守;新兴领域同样表现乏力，VR/AR头显即便有苹果加持仍难破局，AI眼镜更是停留在概念炒作阶段。在这样的大背景下，手持影像设备成为为数不多保持高速增长的细分赛道，自然吸引了全行业的目光。
沙利文白皮书数据显示，2024年全球手持智能影像设备市场规模已达428.0亿元，预计到2030年将攀升至799.3亿元，2020至2030年复合年增长率高达15.9%。短视频行业的爆发成为关键推手，截至2024年12月，我国短视频用户规模已达10.4亿人，用户对高质量、个性化视频内容的需求持续攀升，直接推动了手持影像设备的普及。与此同时，户外运动产业规模的扩大，也让运动相机、全景相机等设备成为户外爱好者的必备装备，进一步拓宽了市场空间。
市场的高增长态势，让这块原本不算大的蛋糕变得愈发诱人。最新行业数据显示，在运动相机赛道，2025年第三季度影石以37.1%的全球份额居首，大疆以33.9%紧随其后，传统巨头GoPro则以18.7%位列第三，市场集中度极高。而大疆运动相机份额的快速攀升，更让潜在竞争者嗅到了机会——在Pocket 3降价前，OPPO、vivo等手机品牌已非正式透露将推出类似竞品，一场“螳螂捕蝉，黄雀在后”的行业混战已然拉开序幕。在智能手机一统影像江湖、单反相机持续式微的当下，手持影像设备市场终于迎来了久违的热闹。
这场竞争的核心玩家大疆，其手持影像技术的根基实则源自无人机领域。回溯行业发展历程，2010年代初，美国广告商开始尝试用无人机拍摄广告，但当时的无人机并不配备摄像头，需额外购买相机并进行复杂改装才能使用，航拍门槛极高。大疆的出现改变了这一局面，通过为无人机配备可拆卸接口，实现了相机的即插即用，第一代产品Phantom便成功适配GoPro的HERO第三代，大幅降低了航拍的使用门槛。而在这一过程中，大疆攻克了影像领域的核心难题——防抖。
无人机解决画面抖动问题的关键在于云台，大疆创新性地开发了无刷电机直驱云台控制技术，并专门推出了Zenmuse“禅思”云台产品线。事实上，在与GoPro合作前，大疆就已推出全球首个高精度民用云台Z15，为后续技术普及奠定了基础。以云台技术为敲门砖，2012年配备GoPro专用可拆卸接口的Phantom 1问世，以“开箱一小时内起飞”的便捷性和679美元的亲民售价，迅速占领了非专业无人机市场。2014年，大疆无人机销量突破40万，而适配的GoPro Hero 3以250万台的销量成为其最畅销产品，直接推动GoPro成功IPO，双方实现了双赢。
尝到甜头的大疆本希望在下一代Phantom上直接集成GoPro相机售卖，却因GoPro在利润分配上的强硬态度导致合作破裂。这次合作失败，也让大疆坚定了自研影像系统的决心。而GoPro后续单干无人机的惨淡结局，更印证了一个核心逻辑：无人机的巨大商业价值，实则源于“影像”这个核心场景。在消费级市场，纯粹的无人机飞行需求有限，正是“航拍”需求的爆发，才真正激活了无人机技术的商业潜力。从这个角度而言，大疆虽是无人机巨头，但本质上更是一家深耕影像领域的科技企业。
自研之路开启后，大疆的影像布局不断深化。2015年，集成大疆自主影像系统的Phantom 2 Vision问世;同年，大疆入股高端相机品牌哈苏，并于2017年成为其控股股东。当时传统相机品牌正被智能手机打得节节败退，哈苏虽濒临破产，但积累的品牌名望和技术资产对大疆而言价值巨大，这笔收购也让大疆的影像技术实力得到进一步提升。2016年，大疆推出4K可折叠无人机Mavic Pro，一经发布便火爆市场，彻底实现出圈。在这款主打高清、稳定、便携的产品上，大疆确立了自身影像设备的三大核心技术路线：影像技术、云台技术、小型化技术。
2018年，大疆第一代Pocket云台相机发布，这款产品的问世为穷途末路的影像设备市场指明了新方向。彼时，全球数码相机出货量在2010年达峰后已一路下滑，十年间市场规模缩水90%以上，智能手机的崛起几乎颠覆了传统影像市场。在这样的背景下，手持影像设备的突围之道，逐渐清晰起来。
回顾行业发展，面对智能手机这个年度出货量超10亿台的巨无霸，影像设备的生存路径清晰地分为两类：一类是以“代替手机”为思路，这类产品虽曾红极一时，但最终无一例外走向沉寂。最典型的便是卡西欧“自拍神器”，在手机影像模组规格普遍偏低的时期，卡西欧TR600凭借美颜功能和专门为自拍设计的翻转屏形成差异化优势，但随着手机影像参数的提升和美颜算法的集成，自拍神器逐渐泯然众人。
另一类则是“兼容手机”的思路，无人机、云台相机、运动相机等增长喜人的品类均属此类。影石的第一款产品Insta360 Nano便是典型代表，通过Lighting接口与iPhone适配、即插即用，由此定义了全景相机这个细分品类。大疆Pocket系列虽可脱离手机独立完成拍摄，但进阶操作仍需连接手机，比如素材导出、剪辑后期、社交平台分享等，大疆为此还专门开发了配套的手机应用。
实践证明，智能手机时代影像设备的生存法则，关键在于两点：一是在功能场景上与手机摄影形成明确区隔;二是基于核心场景积累有别于手机的独特技术能力。第一点不难理解，GoPro当年之所以能出圈，核心优势便是防水功能，可满足冲浪等水下拍摄需求——尽管如今手机普遍宣称具备防水功能，但实际使用中一旦进水，官方往往只会强调其防泼溅能力，无法满足专业场景需求。
第二点更为关键，一旦核心技术与手机出现重叠，影像设备公司的研发投入很难与手机企业相抗衡，最终必然导致技术差距逐渐缩小。当年昙花一现的美图手机主打美颜功能，但软硬件环节与普通手机高度通用，无法形成真正的差异化壁垒，最终难逃被市场淘汰的命运。与之形成鲜明对比的是全景拍摄技术，这类技术对摄像头有着硬性要求，而手机内部空间寸土寸金，以目前的集成技术很难实现，这也让全景相机成功在手机市场的夹缝中争取到了生存空间。
随着短视频、Vlog和社交媒体的普及，专用摄影设备的市场空间再次被打开，搭配三轴云台专业防抖技术的大疆Pocket 3成功破圈，成为消费市场的爆款产品。而这款产品的火爆，也让隔壁的手机品牌不约而同地产生了“我行我上”的错觉。
手机品牌的入局并非偶然。2018年前后，全球智能手机销量增长陷入停滞，整个市场从增量竞争转向存量竞争，各大品牌纷纷探索新的增长路径，主要形成了两条思路：一是推进高端化战略，通过提升客单价换取增长;二是开拓副业，布局AIoT等新兴领域。具体来看，OPPO在2019年推出智能耳机、AR眼镜等一系列“手机副产品”，同时涉足电视和平板电脑品类;vivo与之类似，最新作品更是对标苹果Vision Pro的vivo Vision;小米则起步更早、决心更大，其AIoT业务规模已突破千亿。
对手机品牌而言，手持影像赛道虽规模不算庞大，但胜在与主业重合度极高，具备天然的入局优势。从技术积累来看，一方面，经过大疆和影石多年的市场开拓，手持影像设备的上下游供应链已高度成熟，供应链的完善大幅降低了新玩家的入局成本;另一方面，手持影像设备所需的图像传感器、镜头、芯片等核心零部件，与手机供应链高度重合，无需重新搭建全新供应链体系。更重要的是，“影像”是过去近十年手机品牌研发资源投入最大、竞争最激烈的领域，手机品牌在影像算法、硬件定制化上的积累，完全可以复用到手持影像设备上——这与大疆凭借无人机技术优势跨界做扫地机器人的逻辑类似，本质上属于降维打击。
尽管优势明显，但手机品牌要在手持影像赛道站稳脚跟，仍需攻克两大核心难题：一是核心的防抖技术，无论是大疆的云台技术、影石的FlowState技术，还是GoPro的HyperSmooth技术，都经历了多年的技术迭代和市场验证，形成了较高的技术壁垒，这也是目前市场玩家寥寥无几的关键原因;二是算法调优能力，以全景相机为例，需要通过算法将不同镜头的画面实时拼接成一张图，如何实现拼接的自然流畅，需要大量真实场景的数据积累和丰富的工程经验，这正是手机品牌的短板所在。
从市场规模来看，根据沙利文的测算，截至2024年，全球手持智能影像设备市场规模为428.0亿元，仅相当于iPhone年销售额(2012亿美元)的3%左右。对于营收规模千亿元级别的OPPO、vivo等手机品牌而言，这样的市场规模理论上吸引力有限。但考虑到手机厂商在增长停滞的手机市场蹉跎多年，手持影像设备市场的高增长态势和可观的利润率，就像饥肠辘辘的猎豹遇到了落单的羚羊，自然不愿错过这个机会。
值得注意的是，在众多手机品牌枕戈待旦的同时，苹果却保持着极强的战略定力。早在2018年影石推出Insta360 One时，苹果就第一时间将其引入自家直营店和线上商城，归类在“iPhone配件”条目之下。彼时的苹果或许不会想到，这个曾经被视为“配件”的小众市场，会在几年后成为友商们磨刀霍霍的第二战场。
展望未来，手持影像设备市场的竞争将愈发激烈。影石虽在全景相机领域全球市占率连续8年位居第一，2025年前三季度全球占比超85%，但全景相机市场天花板明显，2024年市场规模仅60多亿元，其年营收55.7亿元仅为大疆800亿元的1/14，不得不通过进军无人机市场寻求新的增长空间。而大疆虽在无人机领域占据垄断地位，但增长空间逐渐收窄，需要通过拓展全景相机、云台相机等产品线延续增长态势。
更值得关注的是，手机品牌的入局或许将彻底改变行业格局。业内分析认为，手机厂商的加入并非为了吞噬现有品牌的市场份额，更多是加速整个手持智能影像设备市场的规模扩容。未来，产品轻量化将成为主流，AI拍摄、自动剪辑等智能化功能会快速普及，生态化体验将成为竞争核心——手机厂商构建的多设备互联生态已形成示范效应，影石、大疆等头部品牌也会加快生态开放步伐。在创新与生存的双重压力下，没有永恒的领地，只有永恒的突围，手持影像设备市场的下一个时代，值得期待。
参考资料
[1]华为Pura系列：移动影像的十年征程与技术跃迁，新华网
[2]全球智能手持影像设备市场发展白皮书（2024.8），沙利文
[3]“中国智造”的影像时代，明泽资本
[4]大疆无人机汪滔传敢于卓越：无人机从民间制造到走向全球，赵蕊
[5]大疆：走GoPro的路，让GoPro无路可走，Brandhook必虎
[6]天空霸主：大疆无人机与它的隐秘造梦者，南方商业评论
[7]影石创新：全景相机龙头破壳史，默思财富
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