2月26日，特斯拉新一轮购车金融优惠的推出，正式将新能源车企的“金融战”推向新高度。此次特斯拉全系车型解锁“7年超低息”贷款福利，Model 3、Model Y及Model Y L三款主力车型更可额外选择“5年0息”方案，而这已是其今年内第二次出手——早在1月6日，特斯拉便已推出类似政策，只是当时“5年0息”仅向Model Y L倾斜。
特斯拉的密集动作，本质上是销量承压下的被动破局。数据显示，2025年特斯拉在中国市场的销量仅为62.5万辆，同比下滑4.78%，这一成绩成为其加码金融优惠的直接诱因。但特斯拉并非个例，在国内车市需求疲软的大背景下，比亚迪、奇瑞、长安等自主品牌，以及小鹏、蔚来等新势力，开年便纷纷跟进“7年超低息”政策，东风日产更是直接抛出“8年超长贷”，将金融优惠的期限竞争拉至新维度。
如今，曾经藏在购车详情页角落的贷款政策，已然取代直接降价，成为车企营销海报的核心亮点。这一转变的背后，是汽车行业长达数年的价格内卷困境，以及监管层的“反内卷”引导。2025年，中国汽车全行业利润率跌至4.1%，创下十年新低，其中新能源汽车更是沦为亏损重灾区，无休止的价格战让整个行业陷入“增收不增利”的怪圈。
为遏制恶性竞争，监管部门早已出手。春节前夕，市场监管总局发布《汽车行业价格行为合规指南》，明确提出除依法处理积压商品外，以排挤对手、独占市场为目的的降价行为存在重大法律风险。在此约束下，2026年开年的新能源汽车市场，并未出现往年的价格大跳水，但竞争的残酷性并未减弱，反而从“直白降价”转向“策略性博弈”。
多重压力的叠加，让新能源车企不得不押注金融战。一方面，市场需求持续疲软，今年1月国内汽车累计销量仅154.4万辆，同比下降13.9%、环比下降31.7%，被不少营销从业者称为“史上最冷1月”;另一方面，燃油车的降价突袭进一步挤压新能源市场空间——经过多年发展，燃油车研发成本已大幅摊薄，开年以来，合资车企成为价格战的新主角。
豪华品牌与合资品牌的降价力度堪称“震撼”：BBA集体让利，宝马7系直降27万，奥迪A7L直降18.72万，网友调侃“10万入手奥迪、15万买奔驰”成为现实;广汽本田、广汽丰田、东风日产等主流合资品牌也放下身段，雅阁原价23.88万直降至13.88万(限量1000台)，威兰达权益价最高直降3.2万，轩逸系列起售价低至6.59万。
燃油车的降价潮，直接导致新能源汽车市场份额承压。今年1月，新能源汽车零售量59.6万辆，同比下降20%，而常规燃油乘用车零售94.8万辆，同比仅下降10%，新能源汽车月度渗透率骤降至38.6%，创下近期新低。在“价格战不能打、市场份额被挤压、需求不足”的三重困境下，金融战成为新能源车企的“破局抓手”。
车企集体加码金融优惠，背后更有明确的政策支撑。2025年3月，国家金融监管总局发布《关于发展消费金融助力提振消费的通知》，首次将个人新车贷款期限从5年延长至7年，为超长贷业务打开空间;同年8月，金融监管总局等三部门联合印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，首次将汽车消费纳入国家财政贴息范围，明确2025年9月1日至2026年8月31日期间，单笔5万元及以上家用汽车消费可享受贴息优惠。
事实上，在政策松绑之前，部分融资租赁公司已率先试水6-7年期超长贷业务，而政策的落地的让车企得以解锁更多金融玩法。业内人士分析，相较于直接降价，金融补贴不仅能规避监管的“反内卷”要求，还能有效维持二手车残值，避免车辆价格体系崩塌，对车企的长期发展更为有利。
但金融政策的火热，并不意味着消费者可以盲目下单。看似诱人的低息、超长贷背后，隐藏着诸多需要警惕的细节。首先，同为“7年超低息”，不同车企、不同合作机构的方案存在差异，消费者需重点关注金融服务费、提前还款违约金等隐形费用，将首付、月供、总利息与隐形费用汇总，对比计算“总落地价”，避免被表面优惠迷惑。
其次，车辆所有权的归属的是核心陷阱之一。目前车企推出的金融方案中，既有银行合作的传统车贷，也有融资租赁模式。前者中，消费者是车辆所有权人，车辆仅抵押给银行;而后者中，消费者仅拥有车辆使用权，租期内车辆所有权归租赁公司所有，一旦出现还款逾期，可能面临车辆被收回的风险。
此外，汽车行业技术迭代速度极快，7年的贷款周期充满不确定性。随着新能源汽车技术的快速升级，车辆的技术贬值速度可能远超预期，对于追求新技术、新体验的消费者而言，若因一时的低息优惠冲动下单，可能在还款期间面临车辆技术落后、残值大幅缩水的问题，反而得不偿失。
从价格战到金融战，中国汽车市场的竞争正在进入更精细化、更具策略性的新阶段。对于车企而言，金融优惠是应对当下困境的权宜之计，长期发展仍需依靠技术创新与产品力提升;对于消费者而言，面对五花八门的金融方案，唯有保持理性，看清细节、算清成本，才能避免陷入消费陷阱，真正享受到优惠红利。
本文来自微信公众号：AutoReport 汽车产经，编辑：甘猛，作者：王颖萍